ফিউচার এবং অপশন ট্রেডিং হল স্টক ডেরিভেটিভস, যেখানে ব্যবসায়ীরা ভবিষ্যতের তারিখে পূর্ব নির্ধারিত মূল্যে স্টক কিনতে বা বিক্রি করতে সম্মত হন। এখন সেই নির্দিষ্ট তারিখে যদি দাম বৃদ্ধি পায় তাহলে অবস্থান কেনার ক্ষেত্রে ব্যবসায়ী লাভ ঘরে তোলেন। আর যদি অবস্থান বিক্রি করতে পছন্দ করেন তাহলে স্টকের মূল্য হ্রাস হলে অনুকূল পরিস্থিতি তৈরি হয়। এর উল্টোটা হলে ব্যবসায়ীদের ক্ষতি। উভয় ট্রেড একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ থেকে মূল্য আহরণ করে সেটা শেয়ার, পণ্য, এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ইটিএফ) কিংবা সূচক হতে পারে। এই দুটি স্টক ডেরিভেটিভ এক হলেও এদের কিছু পার্থক্যও রয়েছে। যেমন ফিউচার ট্রেডিং একটি প্রতিশ্রুতি যে অবস্থান নির্দিষ্ট তারিখে কেনা বা বেচা হবে। অন্য দিকে, অবস্থান ক্রেতাকে চুক্তি অনুশীলনের অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্যবাধকতা দেয় না।

ফিউচার ট্রেডে মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ পর্যন্ত ব্যবসায়ী যে কোনও সময় কিছু বিকল্প ব্যবহার করতে পারেন। তবে অপশন ট্রেডে এই নিয়ম সবসময় প্রযোজ্য নাও হতে পারে। যেমন একটি সূচক বিকল্প শুধুমাত্র মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় ব্যবহার করা যেতে পারে যেখানে মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের আগে একটি স্টক বিকল্প ব্যবহার করা যেতে পারে।

উভয়ের মধ্যে আরেকটি মূল পার্থক্য হল যে ফিউচার ট্রেডিংয়ে কোনও অগ্রিম অর্থপ্রদান করতে হয় না এবং ব্যবসায়ীর শুধুমাত্র ট্রেডের মূল্যের একটি শতাংশ মার্জিন প্রয়োজন। বিপরীতে, বিকল্পটির জন্য ব্যবসায়ীকে প্রিমিয়াম দিতে হবে।

ফিউচার ট্রেডিংয়ে একটি কল বিকল্প ব্যবসায়ীকে একটি নির্দিষ্ট তারিখে অন্তর্নিহিত সম্পদ কেনার অনুমতি দেয়। পুট অপশনে, ব্যবসায়ীকে একটি নির্দিষ্ট তারিখে সম্পদ বিক্রি করতে হবে। উভয় ক্ষেত্রেই, বাণিজ্য ঐচ্ছিক। ব্যবসায়ী কল ব্যবহার নাও করতে পারেন বা দাম উপযুক্ত না হলে বিকল্প বেছে নিতে পারেন।

অপশন ট্রেডে বিক্রেতা এই প্রিমিয়াম উপার্জন করে। ক্রেতা বিকল্প ব্যবহার করতে চাইলে প্রিমিয়াম হারাবেন।

ফিউচার এবং অপশন ট্রেডিং করার জন্য ডিম্যাট এবং ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট লাগে। ট্রেডিং মার্জিনের উপর ভিত্তি করে। তাদের মধ্যে বাণিজ্য করতে, ব্যবসায়ীকে মোট বাণিজ্য মূল্যের মাত্র একটি মার্জিন দিতে হয়। যেমন ২০ শতাংশ মার্জিন সহ ১ লক্ষ টাকা মূল্যের ট্রেড করতে, ব্যবসায়ীকে ২০,০০০ টাকা পর্যন্ত দিতে হবে৷ যদি ক্রেতা ক্রয়ের অবস্থান গ্রহণ করে থাকে এবং অন্তর্নিহিত সম্পদের দাম বেড়ে যায়, ট্রেডার মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের আগে মুনাফা বুক করতে পারে। এই ধরনের বাণিজ্য লাভের উচ্চতর লিভারেজ প্রদান করে এবং ঝুঁকিপূর্ণ।

ফিউচার এবং অপশন ট্রেডে লেনদেন করার জন্য নির্দিষ্ট দক্ষতা এবং স্টক মার্কেট কীভাবে কাজ করে তা বোঝার প্রয়োজন। একটি স্বাভাবিক শেয়ার লেনদেনের চেয়ে এই ট্রেড অনেক বেশি অনুমানমূলক। অতএব যাঁরা সদ্য ট্রেডিং ব্যবসায় পা রেখেছেন এটা তাঁদের জন্য উপযুক্ত নাও হতে পারে। বাজারের উপর পুঙ্খানুপুঙ্খ গবেষণার পর এবং নতুন ঘটনা যা ট্রেডিংকে প্রভাবিত করতে পারে, সেই সম্পর্কে জ্ঞান থাকাও আবশ্যক।

দীর্ঘমেয়াদে উচ্চ রিটার্ন অনুমান করার সময় কম দামে স্বল্প মেয়াদে ক্রয় করা হয়। একই ভাবে ভবিষ্যতে দামের অস্থিরতার বিরুদ্ধেও এটাকে ঢাল হিসেবে ব্যবহার করতে পছন্দ করেন হেজাররা। বেশিরভাগ হেজার কমোডিটি ট্রেডে কাজ করেন। এখানে দাম দ্রুত ওঠানামা করে। হেজাররা রিটার্ন সুরক্ষিত করার দিকে তাকিয়ে থাকে। দাম বাড়লে লাভ হারানোর সম্ভাবনা থাকে। ফিউচার এবং অপশন ট্রেডিংয়ের আগে বিনিয়োগকারীরা কতটা ঝুঁকি আছে দেখে এবং সেই অনুযায়ী স্টপ লস এবং লাভ লেভেল সেট আপ করে। ফিউচার এবং অপশন হল দ্রুত চলমান ট্রেড যেখানে মার্জিন প্রতিদিন ওঠানামা করে। দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগের পরিবর্তে যাঁরা দ্রুত রিটার্ন খুঁজছেন তাঁদের জন্য এটা আদর্শ।

ফিউচার এবং অপশন ট্রেডিং অনুমানের উপর ভিত্তি করে ব্যবসায়ীরা নির্দিষ্ট মূল্যে ভবিষ্যতের তারিখে ব্যবসা করেন। তাই বাজারের অনুমানের উপর নির্ভর করে যাঁরা কোনও স্টকে বাজি ধরতে চান তাঁরা এই ব্যবসায়ীদের পছন্দ করেন।