வங்கி FD மீதான வட்டி விகிதங்கள் 10% ஆகுமா... நிபுணர்கள் கூறுவது என்ன!

டெபாசிட் விகிதங்கள் இனி உயருமா  என்ற கேள்வி பலர் மனதில் எழுந்துள்ளது. டிசம்பர் 8, 2023 அன்று இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (ஆர்பிஐ) வரவிருக்கும் இருமாத நாணயக் கொள்கைக் குழு அறிவிப்பின் மீது அனைவரின் பார்வையும் உள்ளது. வரவிருக்கும் நிதிக் கொள்கைக் குழுக் கூட்டத்தில் ரிசர்வ் வங்கி தற்போதைய நிலையைத் தொடர்ந்தால், வங்கிகள் வட்டி விகிதத்தை மேலும் அதிகரிக்குமா என்ற கேள்வி எழுந்துள்ளது. FD வட்டி விகிதங்களை உயர்த்துவதற்கான முடிவு மத்திய வங்கியின் முடிவு மட்டுமல்ல, பல்வேறு காரணிகளைப் பொறுத்தது என்று நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர். எதிர்காலத்தில் FDகளின் வட்டி விகிதங்கள் எவ்வாறு மாறுபடும் மற்றும் நீங்கள் எப்படி முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பது குறித்து நிபுணர்கள் கூறுவதைக் கேட்கலாம்.

டிசம்பர் 8, 2023 அன்று RBI MPC முடிவுகள்: இன்னும் ஒரு முறை இடைநிறுத்தப்படுமா?

ரெப்போ விகிதம் டெபாசிட்களின் வட்டி விகிதத்தை அதிகரிக்கும் முக்கிய காரணிகளில் ஒன்றாகும். நிலையான வைப்புகளின் வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் ரெப்போ விகிதங்கள் ஒன்றுக்கொண்ரு சம்பந்தப்பட்டது. ரெப்போ விகிதம் அதிகரிக்கும் போது, பொதுவாக எஃப்டிகளுக்கான வட்டி விகிதங்களும் உயரும். இதேபோல், மத்திய வங்கி ரெப்போ விகிதத்தை குறைக்கும் போது, வழக்கமாக வைப்பு விகிதங்கள் குறையும். ஒரு தசாப்தத்திற்குப் பிறகு, நிலையான வைப்புத்தொகைகளின் வட்டி விகிதங்கள் கடந்த ஆண்டு கணிசமாக உயர்ந்தன, மே 2022 முதல் பிப்ரவரி 2023 வரையிலான 10 மாதங்களில் மத்திய வங்கியின் ரெப்போ விகிதங்களை 250 அடிப்படைப் புள்ளிகள் (பிபிஎஸ்) உயர்த்தியது.

இப்போது, டிசம்பர் 6-8, 2023 இல் திட்டமிடப்பட்ட நாணயக் கொள்கைக் குழு கூட்டத்தில் ஐந்தாவது முறையாக ரிசர்வ் வங்கி ரெப்போ விகிதத்தை 6.5% ஆக மாற்ற வாய்ப்புள்ளது என்று நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர். "அக்டோபர் 2023 இல் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 4.87% சிபிஐ பணவீக்கம் குறைக்கப்படுவதால் (முக்கிய சிபிஐ பணவீக்கம் 4.5% ஆண்டுக்கு), RBI அதன் அடுத்த MPC கூட்டத்தில் பாலிசி ரெப்போ விகிதத்தை மாற்றாமல் வைத்திருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கிறோம் என்கின்றனர் நிபுணர்கள். இருப்பினும், நிலையான வைப்புகளின் வட்டி விகிதங்களை பாதிக்கும் ஒரே கூறு ரெப்போ விகிதம் அல்ல. நிதி அமைப்பில் உள்ள பணப்புழக்கம் மற்றும் கடன் வழங்குபவரின் கடன் தேவை ஆகியவை வைப்பு விகிதங்களை பாதிக்கும். டெபாசிட் விகிதங்களை உயர்த்துவதற்கான முடிவு இறுதியில் தனிப்பட்ட வங்கியைப் பொறுத்தது. "வங்கி FD விகிதங்களை அதிகரிக்கும் சாத்தியக்கூறுகளை முற்றிலும் நிராகரிக்க முடியாது, அது நிச்சயமற்றதாகவே உள்ளது" என்கிறார்கள் சிலர்.

FD வட்டி விகிதங்களை உயர்த்த பல காரணிகள் ஆராயப்படுகின்றன

வங்கிகள் மற்றொரு சுற்று வைப்பு விகித உயர்வுகளுக்குச் செல்வது சாத்தியமில்லை. "ரிசர்வ் வங்கி விகிதங்களை மாற்றாமல் வைத்திருக்க முடிவு செய்தால், இது அதிக சாத்தியக்கூறு, பின்னர் FD வட்டி விகிதங்கள் அதே மட்டத்தில் இருக்கும். ரெப்போ விகிதம் மேலும் அதிகரிக்கப்படும் வரை FD வட்டி விகிதங்கள் அதிகரிப்படும் வாய்ப்பு இருக்காது." என்கின்றனர் நிதி வல்லுநர்கள்
மூலம் இயக்கப்படுகிறது

நடப்பு காலாண்டு (அக்டோபர்-டிசம்பர்) முழுவதும் வங்கி அமைப்பில் பணப்புழக்கம் பற்றாக்குறை முறையில் இருந்தது. மேலும், நவம்பர் 3, 2023 தவிர, முந்தைய நவம்பர் மாதம் முழுவதும் பற்றாக்குறையைக் கண்டது. வங்கி முறையின் பணப்புழக்க இடைவெளி நவம்பர் 21, 2023 அன்று ஐந்தாண்டுகளில் இல்லாத அளவுக்கு ரூ.1.47 லட்சம் கோடியாக அதிகரித்தது.

சமீபத்திய ரிசர்வ் வங்கி தரவுகளின்படி, நவம்பர் 3, 2023 இல் முடிவடைந்த பதினைந்து நாட்களில் வங்கிக் கடன் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 20.4% அதிகரித்து ரூ.155.7 லட்சம் கோடியாக அதிகரித்துள்ளது. இருப்பினும், கடந்த பதினைந்து நாட்களில் வைப்புத்தொகை 13.5% மட்டுமே அதிகரித்து ரூ.197.1 லட்சம் கோடியாக உள்ளது.

"கடந்த மூன்று மாதங்களில் நிலையான பணப்புழக்கப் பற்றாக்குறை, மொத்தக் கடன் தேவை, வைப்புத் தொகை வளர்ச்சியை விஞ்சியது மற்றும் போட்டித் தீவிரம் ஆகியவை வைப்பு விகிதங்களை மேலும் தலைகீழாக மாற்றுகிறது" என்று ஃபிஸ்டோம் ஆராய்ச்சியின் தலைவர் நிரவ் ஆர் கர்கேரா கூறினார்.

மத்திய வங்கியின் சமீபத்திய முடிவான, முதிர்வுக்கு முன் பணத்தை எடுக்க முடியாத கால டெபாசிட்டுகளுக்கான குறைந்தபட்சத் தொகையை ரூ.1 கோடியிலிருந்து ரூ.15 லட்சத்தில் இருந்து ரூ.1 கோடியாக உயர்த்துவது, டெபாசிட் விகிதங்களை அடுத்த காலத்தில் பாதிக்கும் என்று பலர் நம்புகிறார்கள். பல வங்கிகள் அதிக விகிதங்களுடன் டெபாசிட் செய்பவர்களை கவர்ந்திழுக்கும், குறிப்பாக முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறாத அம்சத்தைத் தேர்வுசெய்கின்றன. இது பெரும்பாலும் மற்ற சில்லறை டெபாசிடர்களை ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த வட்டி விகிதங்களுடன் விட்டுச் சென்றது. "ரிசர்வ் வங்கி நிர்ணயித்த திருத்தப்பட்ட வரம்பு ரூ. 1 கோடியுடன், அதிக நிதியை ஈர்க்கும் முயற்சியில், சில்லறை வாடிக்கையாளர்களுக்கு வழங்குவது உட்பட, பல்வேறு டெபாசிட்டுகளுக்கான வட்டி விகிதங்களை உயர்த்த வங்கிகள் கட்டாயப்படுத்தப்படுகின்றன," என்கிறார் ஸ்டேபிள் மனி நிறுவனத்தின் ஜெயின்.

" முதிர்வுக்கு முன் பணத்தை எடுக்க முடிந்த  மற்றும் முதிர்வுக்கு முன் பணத்தை எடுக்க முடியாத இடையேயான விகிதங்களில் உள்ள வேறுபாடுகள் தவிர்க்க முடியாதவை, ஏனெனில், அழைக்கப்படாத எஃப்டிகளில், முதலீட்டாளர்கள் முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறும் உரிமையை விட்டுவிடுகிறார்கள், எனவே, முறையாக இழப்பீடு வழங்கப்பட வேண்டும். இருப்பினும், முதலீடு செய்யத் தகுதியான தனிநபர்களின் தொகுப்பு அழைக்க முடியாத FDகள் இப்போது குறைந்துவிட்டன, இதன் விளைவாக வரும் தேவை இடைவெளியைக் குறைக்க FD களுக்கு விகிதங்கள் மிதமான உயர்வை அனுபவிக்கும் வாய்ப்பு உள்ளது," என்று அவர் மேலும் கூறுகிறார்.

FD வட்டி விகிதம்: சிறு நிதி வங்கிகளில் FD வட்டி விகிதங்கள் 10% ஐ தொடுமா?

சிறு நிதி வங்கிகள் (SFBs) ஏற்கனவே மூத்த குடிமக்களுக்கு FD களில் 9.2% முதல் 9.5% வரை வட்டி வழங்குகின்றன. யூனிட்டி ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் வங்கி 1001 நாட்களில் முதிர்ச்சியடையும் FD களில் மூத்த குடிமக்களுக்கு 9.5% வட்டி விகிதத்தை வழங்குகிறது. Fincare Small Finance வங்கி, 750 நாட்களில் முதிர்ச்சியடையும் FDகளில் மூத்த குடிமக்களுக்கு 9.21% வட்டி விகிதத்தை வழங்குகிறது.

எதிர்காலத்தில் FDகளுக்கான வட்டி விகிதங்கள் 10% ஐ தொடுமா? மிகவும் சாத்தியமில்லை. ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் வங்கிகளில் வட்டி விகிதங்கள் ஏற்கனவே உச்சத்தை எட்டியுள்ளன, மேலும் அதிகரிக்காமல் போகலாம் என்கிறார் ஜெயின். "மே 2022 முதல் ரெப்போ ரேட் 250 பிபிஎஸ் உயர்த்தப்பட்ட பிறகும், எஃப்டி விகிதங்கள் வெறும் 1% மட்டுமே அதிகரித்தன (மூன்று ஆண்டுகள் வரையிலான எஸ்பிஐ எஃப்டி வட்டி விகிதங்களைக் கருத்தில் கொண்டு). எனவே எஃப்டி விகிதங்கள் 10% ஐ எட்ட, ரெப்போ விகிதத்தை மேலும் அதிகரிக்க வேண்டும், மேக்ரோ சூழலைப் பார்க்கும்போது அது சாத்தியமில்லை என்று தோன்றுகிறது, உண்மையில், ரிசர்வ் வங்கி வரும் மாதங்களில் ரெப்போ விகிதங்களைக் குறைக்கத் தொடங்கும் என்பதால், வங்கிகளால் வட்டி விகிதங்கள் குறைக்கப்படுவதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம்.

சார்பில்லாத சமரசமில்லாத செய்திகள் உங்கள் உள்ளங்கைகளில்! 

உடனுக்குடன் செய்திகளைத் தெரிந்து கொள்ளவும், உங்கள் கருத்துகளைப் பகிர்ந்து கொள்ளவும் சமூக வலைத்தளங்களில் எங்களைப் பின்தொடருங்கள்..

முகநூல் - @ZEETamilNews

ட்விட்டர் - @ZeeTamilNews

டெலிக்ராம் - https://t.me/ZeeTamilNews

வாட்ஸ்-அப் - https://whatsapp.com/channel/0029Va5XFvI90x2plF9cKY1r

அரசியல், கல்வி, பொழுதுபோக்கு, விளையாட்டு, சுகாதாரம், வாழ்க்கை முறை, சமூக, வேலைவாய்ப்பு என அனைத்து வகையான செய்திகளையும் தமிழில் பெற இப்போது ஜீ தமிழ் நியூஸ் செயலியைப் பதிவிறக்குங்கள்!!